금리 인하 시그널이 AI 반도체주에 주는 의미

요즘 금리 인하 기대감이 커지면서 성장주 쪽이 다시 움직이는 분위기다. 특히 AI 인프라 쪽은 금리 민감도가 큰 편이라, 시그널만 나와도 반응이 빠르다.

다만 조심할 부분은 금리 인하가 "경기 둔화 때문"인지 "물가 안정 때문"인지에 따라 해석이 완전히 달라진다는 것. 전자라면 AI 설비투자 사이클도 같이 꺾일 수 있다.

개인적으로는 반도체 장비/전력 인프라 쪽을 조금 더 보려고 한다. 모델 성능 경쟁이 끝나도 전력은 계속 필요하니까.