2026년 1월 21일 · Unknown · financial · 출처 Nasdaq
반도체 산업에서 엔비디아만큼 유명한 기업은 없습니다. 이 회사는 모든 종류의 생성형 AI 애플리케이션에 사용되는 독특한 하드웨어 아키텍처인 그래픽 처리 장치(GPU) 설계를 전문으로 합니다.
하지만 가장 큰 스타도 서포트 캐스트가 필요합니다. 엔비디아가 인공지능(AI) 분야에서 모든 영광을 누리고 있지만, 이 회사의 성공 상당 부분은 대만의 TSMC(타이완 반도체 제조, NYSE: TSM) 덕분입니다.
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AI 영역에서 TSMC가 왜 독특한 투자 기회인지, 그리고 이 회사의 장기적 전망이 왜 매우 강력해 보이는지 살펴보겠습니다.
AI 생태계에서 TSMC의 위치 분석
TSMC는 GPU를 현실로 만드는 제조 공정을 전문으로 합니다. 엔비디아, AMD 등 많은 기업들이 칩을 설계하지만, 이들 회사는 제조 공정의 상당 부분을 TSMC에 위탁합니다.
연간 보고서에 따르면, TSMC는 아마존, 브로드컴, 퀄컴, 소니, 물론 AMD와 엔비디아를 포함한 여러 유명 반도체 기업 및 클라우드 컴퓨팅 하이퍼스케일러와 협력하고 있습니다.
이미지 출처: 게티 이미지
TSMC의 장기적 전망이 강력한 이유
Mordor Intelligence에 따르면, GPU의 글로벌 총 시장 가능 규모(TAM)는 2024년부터 2029년까지 연평균 복합 성장률(CAGR) 33%로 성장할 것으로 예상되며, 2030년까지 2,740억 달러 규모에 도달할 것으로 전망됩니다.
더욱이, 엔비디아의 차기 블랙웰 칩과 2026년 출시 예정인 차세대 루빈 GPU, AMD의 경쟁사 AI 가속기, 그리고 마이크로소프트, 메타 플랫폼스, 아마존, 알파벳이 제조하는 차기 칩셋 출시를 고려할 때, GPU 수요가 계속 증가함에 따라 TSMC는 점진적인 시장 점유율 확보 기회를 가질 수 있다고 생각합니다.
TSMC의 가치 평가 분석
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