2026년 1월 22일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
**시먼스 퍼스트 내셔널 로고**
**핵심 포인트**
- 4분기에는 수년 만에 가장 강력한 대출 창출을 기록했습니다. 총 대출은 연간 약 7% 성장했으며, 경영진은 '기본적(underlying)' 성장률이 이보다 훨씬 높았다고 밝혔습니다. 그러나 은행은 시기 효과(timing effects), 상환액(paydowns) 및 신용 규율(credit discipline)에 대한 지속적인 집중을 이유로 2026년에는 낮은~중간 단일 자릿수(single-digit) 대출 성장을 전망하고 있습니다.
- 분기연결 기준 순이자마진(NIM)은 전분기 대차대조표 재구성과 핵심 NIM 확대로 인해 31bps 상승하여 3.81%를 기록했습니다. 경영진은 2026년 마진이 상대적으로 안정적이며, 4분기까지 '380bps대 중반(mid-380s)'으로 잠재적으로 상승할 수 있을 것으로 기대합니다. 예금 구성(deposit mix)과 유기적 저비용 예금 성장을 주요 상승 요인으로 지목했으며, 5월과 8월에 연준이 금리를 인하할 것으로 가정했습니다.
- 예금 성장은 주요 전략적 우선순위입니다(경영진은 약 14억 달러의 브로커 예금(brokered deposits)을 감축했습니다). 한편, 'Better Bank' 프로그램 하의 효율성 노력으로 비용이 2022년 4분기 연간 실행률(run-rate) 이하로 낮아졌으며, 문제 신용(problem credits)을 해결하고 Equipment Finance 부문을 매각한 후 적립금(reserves)이 '충분 이상(more than adequate)'하다고 경영진은 밝혔습니다.
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시먼스 퍼스트 내셔널(NASDAQ:SFNC) 경영진은 2025년 4분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 더 강력해진 대출 창출, 1년 전 대비 크게 개선된 순이자마진(NIM), 비용 관련 계획의 지속적인 진전을 강조하는 한편, 예금 성장이 여전히 핵심 전략적 우선순위임을 재차 강조했습니다.
**대출 성장: 강력한 창출로 주도, 2026년 전망은 완화**
경영진은 4분기 대출 성장이 최소 2~3년 만에 가장 강력한 창출 속도를 기록했으며, 이는 증가한 상환액을 상쇄하고도 남는다고 밝혔습니다. 제이 브로그던(Jay Brogdon) CEO는 농업 대출 및 모기지 웨어하우스 대출(mortgage warehouse loans)을 포함한 포트폴리오의 일부 부문이 해당 분기에 계절적으로 약세를 보였고, 회사가 특정 대출을 매각하고 상각(charge-offs)을 기록했다고 언급했습니다. 그 결과, '기본적(underlying)' 성장률이 연간 약 7%로 보고된 성장률을 '훨씬 초과(well in excess)'했다고 말했습니다.