2026년 1월 23일 · Unknown · financial · 출처 Seeking Alpha
[미국 텍사스주 휴스턴 소재 노던트러스트(Northern Trust) 사무실.]
노던트러스트(NTRS [https://seekingalpha.com/symbol/NTRS])가 4분기 실적에서 예상을 상회하는 순이자 수익 증가와 강력한 자산 서비스 수익에 힘입어 두 가지 주요 지표를 모두 상회하며, 목요일 오전 거래에서 6.3% 상승했습니다.
4분기 GAAP 기준 주당순이익(EPS)은 $2.42[https://seekingalpha.com/pr/20372725-northern-trust-corporation-reports-fourth-quarter-2025-financial-results]로, 컨센서스 $2.35를 넘어섰으며, 이는 3분기의 $2.29와 2024년 4분기의 $2.26에서 상승한 수치입니다. 당기 분기에는 비자(V [https://seekingalpha.com/symbol/V]) 클래스 B 스왑과 관련된 $1,920만의 세전 비용, 퇴직 관련 비용으로 $5,880만의 세전 비용, 그리고 FDIC 특별 평가 준비금의 $950만 세전 환입이 포함되었습니다.
총 수익(완전 과세 등가 기준)은 $21.4B로, 애널리스트 평균 추정치 $20.6B를 상회했으며, 이는 전분기의 $20.3B와 전년 동기 $19.7B에서 증가한 것입니다.
마이클 오그래디 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "중간 단일 자릿수의 신탁 수수료 성장, 두 자릿수 순이자 수익, 그리고 철저한 비용 관리가 4분기에는 4포인트, 연간 기준으로는 2포인트 이상의 긍정적 운영 레버리지를 이끌었으며, 이는 특별 항목을 제외한 수치입니다"라고 말했습니다.
순이자 수익(FTE 기준)은 $654.3M으로, Visible Alpha 컨센서스 $601.2M을 초과했으며, 3분기의 $596.3M과 전년 동기 4분기의 $574.3M에서 성장했습니다. 순이자마진(FTE 기준)은 3분기의 1.70%와 2024년 4분기의 1.71%에서 개선되어 1.81%를 기록했습니다.
수탁/관리 고객 자산은 $18.7T에 달해 전분기 대비 3%, 전년 동기 대비 11% 증가했습니다.
신탁, 투자 및 기타 서비스 수수료는 총 $1.31B로 전분기 대비 3%, 전년 동기 대비 7% 증가했습니다.
세전 자산 서비스 수익(FTE 기준)은 $325.8M으로 전분기 대비 11%, 전년 동기 대비 23% 증가한 반면, 세전 자산관리 수익(FTE 기준)은 전분기 대비 거의 변동이 없었고 전년 동기 대비 3% 감소했습니다.
총 평균 예금은 $119.8B로 전분기 대비 3%, 전년 동기 대비 6% 증가했습니다. 평균 총 대출은 $40.6B로 전분기 대비 2%, 전년 동기 대비 1% 감소했습니다.
4분기 비이자 비용은 $1.50B로 전분기 대비 5%, 전년 동기 대비 9% 증가했으며, 보상 비용은 $686.8M으로 전분기 대비 10% 증가했습니다.