2026년 1월 23일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
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지난주 마이클 버리(거루, 포트폴리오)가 오라클(NYSE:ORCL)에 대한 베어리시 포지션을 취하며 시장을 뒤흔들었습니다. 2008년 이전 주택 시장 베팅으로 유명한 이 투자자는 풋옵션 포지션을 공개하고 유료 뉴스레터에서 해당 주식을 공매도했다고 밝혔습니다.
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그는 이전에 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)에 대한 포지션을 취한 바 있습니다.
오라클은 적극적인 데이터센터 확장과 2분기 기준 5,230억 달러에 달하는 미수주 주문을 통해 AI 열풍을 타고 있습니다. 이 미수주 주문은 단기 매출로의 전환이 느린데, 오라클은 투자자들에게 향후 12개월 내에 약 10%만이 매출로 전환될 것이라고 알렸습니다. 자본지출은 85억 달러에서 약 120억 달러로 급증했으며, 회사는 2026 회계연도에 약 500억 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다.
버리의 우려는 레버리지와 실행력에 집중되어 있습니다. 오라클은 상당한 부채를 보유하고 있으며, 리스를 포함해 2분기 기준 약 1,240억 달러를 보고했습니다. 동 기간 자유현금흐름은 마이너스 100억 달러를 기록하며, 성장이 둔화될 경우 회사가 이러한 확장 노력을 어떻게 자금 조달할지에 대한 의문을 제기하고 있습니다.
적절한 고객 수요와 방대한 미수주 주문이 오라클 강세론자들이 내세우는 근거임을 알 수 있는데, 오픈AI가 거래의 상당 부분을 가져가고 있습니다. 투자자들이 직면해야 할 결정적인 선택은 성장을 위해 투자할 것인지, 아니면 버리가 경고하는 재무적 위험을 감수할 것인지입니다.
ORCL 주식은 매수인가 매도인가? 마이클 버리가 오라클에 베팅을 건 이유 -- 지금 ORCL 주식을 매도해야 할까?
37명의 애널리스트가 제시한 1년 목표주가를 기준으로, 오라클 코퍼레이션의 평균 목표주가는 292.49달러로, 최고 추정치는 400.00달러, 최저 추정치는 155.00달러입니다. 이 평균 목표주가는 현재가 178.18달러 대비 +64.16%의 상승 여력을 시사합니다.
GuruFocus 추정치를 기준으로, 오라클 코퍼레이션의 1년 후 예상 GF 밸류는 196.29달러로, 현재가 178.18달러 대비 +10.16%의 상승 여력을 제시합니다. GF 밸류는 GuruFocus가 추정한 해당 주식이 거래되어야 할 공정 가치입니다.