2026년 1월 24일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
블룸버그에 따르면 중국 정부가 테크 기업들에 엔비디아(NVDA) H200 칩 주문 준비를 지시했다고 합니다. 엔비디아에 매수(Buy) 등급을 부여한 번스틴(Bernstein)의 스테이시 라스곤(Stacy Rasgon) 매니징 디렉터 겸 시니어 애널리스트가 이 헤드라인에 반응하며 중국 내 칩 수급 동학을 비교 분석합니다.
인텔(INTC) CEO 팅부탄(Lip-Bu Tan)의 리더십에 대한 스테이시 라스곤의 의견도 들어보세요.
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**비디오 대본**
00:00 스피커 A
스테이시, 당신이 매수 등급을 준 종목, 바로 엔비디아에 대해 이야기해 봅시다. 지금 블룸버그 보도에서, 아시다시피, 중국 정부가 알리바바 같은 현지 기업들에게 H200 AI 칩 준비를 시작하라고 지시했다는 소식이 있었죠. 그 헤드라인과 기사를 보셨을 텐데요. 스테이시, 그 보도를 실제로 믿으시나요? 그 헤드라인을 믿으시나요? 타이밍이 흥미로운데, 제가 본 보고서에 따르면 젠슨 황(Jensen Huang) CEO가 1월 말에 중국을 방문할 계획이라고 하더군요.
00:33 스테이시
네, 아마도요. 들어보세요, 우리는 이런 헤드라인을 항상 봅니다. '가능하다, 불가능하다', '온, 오프' 반복이죠. 최소한 엔비디아 입장에서는, 적어도 그들이 중국을 완전히 제외했기 때문에, 예상보다 시간이 더 걸린다고 해도 적어도 하방 리스크는 아닙니다. 그건 그들에게 매우 현명한 선택이었어요. 그리고 다행히도 그들은 지금 수요가 너무 많아서 중국 없이도 충분히 할 수 있죠, 그렇죠? 그들은 만들 수 있는 모든 것을 다 팔고 있어요. 적어도 미국 측에서는 판매가 허용될 것처럼 보이고, 그래서 현재 병목 현상이나 관문은 중국 측에 있었어요. 만약 중국이 그 병목 현상을 해제한다면, 저는 그 부품들에 대한 중국 내 수요가 컸을 것이라고 확신합니다. 그래서 그들이 중국에서 판매가 허용되는 것들은 무엇이든 팔 수 있을 거예요. 그 숫자가 얼마인지는 모르겠지만, 그게 무엇이든 지금 상황보다는 상승 요인이 될 거예요. 왜냐하면 그들은 현재 그 부분을 0으로 설정해 뒀거든요.
01:21 스피커 A
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