2026년 2월 2일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
소프트웨어 주식이 리먼 브라더스 파산 이후 최악의 한 달을 기록하고 있습니다.
투자자들은 이제 기존 비즈니스 모델이 인공지능(AI)의 빠른 발전을 견딜 수 있을지 재평가하고 있습니다. iShares 확장 기술-소프트웨어 섹터 ETF(IGV)는 2008년 10월 이후 가장 급격한 월간 하락세를 보이고 있습니다.
이번 매도세는 목요일에 더욱 가속화되어 해당 섹터가 단일 세션에서 약 6% 급락하며 2020년 3월 이후 최악의 거래일을 기록했습니다.
이러한 움직임은 마이크로소프트(MSFT)의 폭락에 이은 것으로, 해당 주식은 12% 이상 하락하며 락다운 충격 이후 최악의 거래일을 보였습니다.
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실제로 마이크로소프트는 최근 실적 발표에서 월스트리트 예상을 뛰어넘었습니다. 그러나 투자자들은 오히려 둔화된 애저(Azure) 클라우드 성장세와 신중한 가이던스에 주목했습니다. 이는 AI 수익화의 속도와 지속 가능성에 대한 우려를 다시 불러일으키고 있습니다.
팔란티어(PLTR), 오라클(ORCL), 앱로빈(APP)과 같은 고성장 소프트웨어 기업들도 이번 달 약 20% 하락했습니다.
이번 매도세로 트레이더들은 이 움직임이 기술적 조정인지, 아니면 더 구조적인 변화인지 질문을 던지고 있습니다.
차트: 소프트웨어 주식, 2008년 10월 이후 최악의 달 기록 예상
애널리스트들 "소프트웨어 기업, AI 시대 생존 가능한가"
월스트리트 애널리스트들은 AI가 소프트웨어의 구축, 판매, 소비 방식을 재편하기 시작하면서 이번 섹터 매도세가 단기적 실망이 아닌 변화하는 기본적 여건을 반영한다는 견해로 점점 더 기울고 있습니다.
LPL 파이낸셜의 주식 연구 책임자 토마스 쉽은 목요일 보고서에서 직설적인 질문을 던졌습니다: "소프트웨어가 AI 시대에 생존할 수 있을까?"
쉽은 "소프트웨어 비즈니스는 역사적으로 최고의 비즈니스 중 하나였다"며 "본질적으로 확장성이 뛰어난데, 일단 소프트웨어가 개발되면 매번 추가로 판매할 때마다 증분 비용이 매우 낮기 때문"이라고 말했습니다.