이 주요 반도체 주식의 약세를 사들이라, 트루이스트가 조언합니다

2026년 2월 5일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance

투자 전문 매체 인베스팅닷컴에 따르면 트루이스트(Truist)가 한 주요 반도체 기업의 4분기 실적이 복잡하지만 궁극적으로는 고무적이었다고 평가하며, 장기적 수익 잠재력이 단기적 불완전성을 훨씬 능가한다고 주장했다. 트루이스트는 고객에게 해당 주식의 약세를 매수하라고 조언했다.

애널리스트 윌리엄 스타인은 AMD가 "2030년까지 약 45%의 연평균 복합 성장률(CAGR)로 수익을 증가시키고 있으며, 2030년 예상 주당순이익(EPS)의 약 11배에 거래되고 있다"고 밝히며 "여전히 매수(BUY) 의견을 유지한다"고 덧붙였다.

트루이스트는 4분기 실적이 기대를 뛰어넘었고 1분기 가이던스도 더 높게 제시됐다고 설명했지만, 상승 요인의 상당 부분이 비정상적인 중국 관련 요인에 연계됐다고 지적했다.

이 회사에 따르면 "매출의 65%와 EPS 상회분 전부가 감가상각된 중국용 제품(SKU) 판매에서 비롯된 것"이다.

이러한 왜곡에도 불구하고 트루이스트는 AMD가 "데이터센터 부문 60% CAGR, 전체 매출 35% CAGR"을 재확인했으며, 이는 "2030년까지 주당순이익(EPS) 20달러 이상"으로 이어질 것이라고 믿는다고 전했다.

스타인은 낙관적 전망의 근거로 "강력한 고객 참여"를 꼽으며, 업계 관계자들이 AMD의 데이터센터 및 AI 로드맵 추진력을 확인해줬다고 설명했다.

4분기에는 약 103억 달러의 매출이 컨센서스를 약 6% 상회했는데, 이는 "데이터센터와 클라이언트 부문 모두 약 9%의 상승"에 기인한 것이다.

트루이스트는 인스팅트 MI350 GPU의 가속화된 도입, 5세대 엡실론(Epyc) CPU의 강력한 채택, 그리고 경영진이 데이터센터 매출이 "향후 3~5년간 매년 60% 이상 성장할 수 있다"는 전망을 강조했다.

이 회사는 영업비용(OpEx)이 여전히 부담 요인으로 남아있지만, 경영진이 2026년 영업레버리지 계획을 재확인했다고 언급했다. 트루이스트는 2027년 EPS 추정치를 10.11달러로 상향 조정하고 목표주가를 283달러로 올렸다.

스타인은 "4분기의 불완전함을 장기 성장 메시지가 압도하므로 약세를 매수하라"고 선언했다.