2026년 2월 5일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
퓨처럼 이퀴티스(Futurum Equities)가 최신 'AI 15(AI Fifteen)' 보고서에서 AI 경제를 정의할 핵심 요소들을 지목했습니다. 여기에는 컴퓨팅(computing), 데이터(data), 배포(deployment), 보안(security)에 대한 통제가 포함됩니다. 해당 업체의 목록에는 매그니피센트 7(Mag 7)에 속하지 않으면서도 AI 경제의 다양한 계층에서 파괴적 혁신을 일으키고 있는 기업들이 이름을 올렸습니다.
**브로드컴, AI 칩 수익 급증 주도**
퓨처럼 이퀴티스가 "AI 분야의 '엉클 샘(Uncle Sam, 미국 정부를 상징)'"이라고 표현한 브로드컴(NASDAQ: AVGO)이 목록 선두를 차지했습니다. 변동성이 큰 실적 반응에도 불구하고 브로드컴은 정상을 유지하고 있으며, 이번 분기 AI 칩 수익이 65억 달러로 가속화되었고, 다음 분기 가이던스는 82억 달러(전년 동기 대비 약 100% 성장)에 달합니다.
**주목할 점:**
XPU(가속 처리 장치), 스위치, 광학 장치(optics), 랙(rack) 전반의 수주 잔고(backlog)가 6분기에 걸쳐 730억 달러를 초과합니다. XPU는 현재 AI 반도체 수익의 거의 3분의 2를 창출하고 있으며, 4번째 하이퍼스케일러(hyperscaler)가 양산에 들어갔고, 시스템 수준의 성장이 랙, 네트워킹, VMware 워크로드 전반의 수익을 견인하고 있습니다. 풀 시스템 판매 증가로 마진은 축소되지만, 네트워크 확장에 따라 절대 매출 총이익은 성장한다고 퓨처럼 이퀴티스는 설명했습니다.
보고서에 따르면, 해당 기업은 하드웨어, 네트워킹, 소프트웨어 전반에 걸친 대규모 추론(inference)에 대해 요금을 부과하고 있으며, 단순한 공급자로서가 아니라 전체 AI 스택(stack)의 "통행료 징수자(toll collector)" 역할도 하고 있습니다. 퓨처럼 이퀴티스는 브로드컴을 AI 인프라를 하나로 묶어주는 "접착제(the glue)"라고 칭했습니다.
**TSMC, PLTR, ASML 등 톱 5 안에**
대만 반도체 제조(TSMC, NYSE: TSM)는 목록 2위를 차지했습니다. 퓨처럼은 TSMC를 AI 공급망의 "대체 불가능한 기초(irreplaceable foundation)"라고 불렀으며, 엔비디아(NVIDIA, NASDAQ: NVDA)가 AI의 두뇌라면 TSMC는 뛰고 있는 심장으로, 현재 예상보다 더 강력하고 빠르게 가동 중이라고 평가했습니다.
**현재 트렌드:** 1995년 이후 블루칩 예술품(Blue-chip art)은 역사적으로 S&P 500을 능가해왔으며, 이제 소액 투자...