2026년 2월 24일 · Unknown · financial · 출처 Nasdaq
주요 포인트
Nvidia는 생성형 AI 기회로 여전히 엄청난 성장을 누리고 있지만, 불확실성도 서서히 높아지고 있습니다. 이 반도체 기업이 새로운 장기적 기회로 전환할 수 있을까요? › Nvidia보다 더 선호하는 10개 주식
2022년 말, 월스트리트는 OpenAI의 AI 챗봇 ChatGPT 초기 버전이 수천 개의 Nvidia(나스닥: NVDA) 데이터센터 그래픽처리장치(GPU)로 훈련되고 구동된다는 사실을 발견했습니다. 이 불씨는 최첨단 반도체 기업을 시가총액 4.55조 달러의 세계 최대 기업으로 빠르게 부상시켰습니다.
좋은 소식은 기업들이 여전히 Nvidia의 하드웨어를 열렬히 찾고 있다는 점입니다. 하지만 Nvidia의 거대한 기업가치를 떠받치고 있는 수요가 얼마나 지속 가능할까요? 이 반도체 기업이 향후 10년 이상 지배력을 유지하기 위해 노력하는 과정에서 어떤 일이 펼쳐질지 깊이 파고들어 보겠습니다.
AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 우리 팀은 Nvidia와 인텔이 모두 필요로 하는 핵심 기술을 제공하는 '필수 독점기업'이라 불리는 잘 알려지지 않은 한 기업에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 읽기 »
이미지 출처: 게티 이미지.
빅테크의 반도체 지출 규모는?
2026년 초 현재, AI 경쟁은 속도가 줄어들 기미를 보이지 않습니다. 이번 달 클라우드 컴퓨팅 거대 기업 아마존은 올해 자본지출을 50% 증가시킨 2,000억 달러로 확대할 계획을 발표했는데, 이 중 상당 부분이 데이터센터 지출로 이어질 것입니다. 알파벳도 올해 1,750억~1,850억 달러를 배정하는 유사한 목표를 가지고 있습니다. CNBC는 올해 AI 총지출 규모만 7,000억 달러라는 놀라운 수준에 도달할 수 있다고 추산합니다.
과도한 지출을 하는 하이퍼스케일러 기업들은 다양하고 고수익의 사업 덕분에 AI에 이처럼 많은 자금을 투입할 여력이 있습니다. 하지만 반드시 좋은 생각이라는 의미는 아닙니다. 자본지출은 기회비용을 수반하는데, 이는 다른 용도로 사용되거나 주식매입이나 배당금을 통해 주주에게 환원될 수도 있었던 현금흐름을 나타내기 때문입니다. 한편, AI 지출의 가치는 불확실해 보입니다.
AI 기술이 계속