2026년 2월 25일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
주요 기술 기업들이 인공지능(AI)을 위한 데이터센터에 막대한 투자를 진행 중입니다. 이는 나비타스 반도체(나스닥: NVTS)에 새로운 기회를 열어주고 있습니다.
나비타스는 갈륨 나이트라이드(GaN)와 같은 특수 소재를 활용해 스마트폰 같은 소비자 기기에서 전력을 변환 및 제어하는 반도체를 생산해 왔습니다. 하지만 이제 회사는 데이터센터 시장으로 사업 방향을 전환하고 있습니다. 차세대 칩을 구동하면서 비용을 절감하려면 데이터센터의 에너지 효율성이 크게 향상되어야 하기 때문입니다.
AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 우리 팀이 방금 '필수 독점기업'이라 불리는, 엔비디아와 인텔이 모두 필요로 하는 핵심 기술을 제공하는 잘 알려지지 않은 한 기업에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 읽기 »
지난해 주가가 거의 3배 가까이 뛰었으며, 경영진은 향후 몇 년 내 이 기회로 인한 실적 개선이 시작될 것으로 전망하고 있습니다.이미지 출처: 게티이미지뱅크.
나비타스는 저마진의 소비자 시장에서 수익성이 더 높은 AI 데이터센터 기회로 사업을 전환하고 있습니다. 회사는 총 시장 가능 규모가 2030년까지 연간 66%에서 87% 성장해 14억 달러에서 25억 달러에 이를 것으로 추정합니다. 이는 나비타스의 최근 12개월 매출 5,600만 달러와 비교하면 상당한 규모입니다.
하지만 월스트리트 애널리스트들은 이 주식의 상승 잠재력에 대해 엇갈린 평가를 보이며 대부분 '보유' 의견을 제시하고 있습니다. 이는 이미 주가가 매출 대비 28배라는 고평가 수준에 거래되고 있기 때문으로 보입니다. 이러한 평가는 회사 매출의 상당한 증가를 이미 반영한 것입니다.
나비타스가 이 기회로부터 더 강력한 성장을 보여주기 전까지는 주가 상승폭이 제한될 수 있습니다. 소비자 시장에서 데이터센터로 사업을 전환하는 과정에서 매출은 하락세를 보이고 있습니다. 또한 3분기에는 1,900만 달러의 손실을 기록했습니다.
애널리스트들은 2026년에도 회사 매출이 감소할 것으로 예상하며, 나비타스가 데이터센터 기회로부터 의미 있는 성과를 내기 시작하는 시점은 2027년이 될 수 있다고 봅니다. 고평가된 주식을 오랜 기간 기다려야 한다는 점을 고려해야 합니다.