2026년 2월 26일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
브로드캐스트 리타이어먼트 네트워크의 제프리 스나이더가 프랜시스 인베스트먼트 카운슬의 에드워드 맥일빈, CFA와 함께 고용주가 퇴직 프로그램(401k, 403b, 457b)에 부동산을 포함시킬 수 있는 방법에 대해 논의합니다.
제프리 스나이더, 브로드캐스트 리타이어먼트 네트워크
3, 2, 1. 에드, 만나서 반갑습니다. 오늘 아침 프로그램에 참여해 주셔서 감사합니다.
에드워드 맥일빈, CFA, 프랜시스 인베스트먼트 카운슬, LLC
감사합니다. 대단히 감사드립니다.
제프리 스나이더, 브로드캐스트 리타이어먼트 네트워크
지난 몇 주 동안 귀하와 귀하의 동료 마이클이 프로그램에 참여해 주신 점 정말 감사드립니다. 이렇게 지식이 풍부하고, 신탁 책임(fiduciary responsibility)을 지니며, 독립성을 유지하는 분들과 이야기하는 것은 항상 즐거운 일입니다. 이는 퇴직금 생태계에 정말 중요합니다.
에드, 오늘 아침 제가 귀하와 이야기하고 싶었던 것은 귀하의 의견을 듣는 것이었습니다. 귀하는 401K, 403B, 457 플랜과 같은 확정기여형(defined contribution) 플랜과 관련된 많은 업무를 하고 계십니다. 이러한 플랜에 부동산을 포함시키는 것에 대한 관심이 있습니까?
에드워드 맥일빈, CFA, 프랜시스 인베스트먼트 카운슬, LLC
음, 질문해 주셔서 감사합니다, 제프. 지난 20~25년 동안 우리가 목격한 것은 이러한 종류의 자산군에 대한 수요의 진화라고 할 수 있습니다. 그리고 보통 이런 대화는 리츠(REITs, 부동산투자회사)를 중심으로 이루어집니다.
이것이 보통 첫 번째 시작점입니다. 그리고 이것은 직접 부동산(direct real estate)과는 구별됩니다. 따라서 지난 20년 정도 시간이 흐르면서, 사람들은 부동산을 리츠와 동일한 것으로 보았던 것 같습니다.
하지만 실제로는 같은 것이 아닙니다. 이와 관련하여 우리가 목격하기 시작한 가장 큰 차이는 아마존(죽음의 별(Death Star)으로 알려진)이 쇼핑몰들을 무너뜨리기 시작했을 때, 코로나가 발생했을 때와 같은 일들 주변에서 나타났습니다. 그리고 갑자기 오피스 공간도 해체되기 시작했습니다.
그리고 현재 우리가 보고 있는 것은 위원회 구성원들이 주변 세계를 살펴본다는 것입니다. 아마도 과거에는 그들이 쇼핑몰을 걸어 다니며 말했을 것입니다, '와, 우리 기관이 이런 것들에 접근할 수 있다니 정말 대단하지 않나요?'