2026년 2월 26일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
인튜이티브 서지컬(나스닥: ISRG)의 주가수익비율(P/E ratio)은 무려 64에 달합니다. 같은 의료기기 분야의 경쟁사인 메드트로닉(뉴욕증권거래소: MDT)의 주가수익비율은 26입니다. 이는 '며칠'이 아닌 '수십 년' 단위로 생각하는 장기 투자자에게 기회가 될 수 있습니다.
**다빈치 이야기**
인튜이티브 서지컬의 가장 큰 강점은 다빈치 수술 로봇 시스템 덕분에 수술 로봇 분야의 선두주자라는 점입니다. 2025년 말 기준으로 설치된 다빈치 시스템은 11,106대로 전년 대비 12% 증가했습니다. 또한 다빈치 시스템으로 수행된 수술 건수는 전년 대비 18% 증가했습니다. 의료계와 환자들 사이에서 회사의 로봇에 대한 실질적인 수요가 분명히 존재한다는 방증입니다.
*AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 우리 팀이 방금 엔비디아와 인텔 모두에게 필요한 핵심 기술을 제공하는 '필수 독점 기업'이라 불리는 잘 알려지지 않은 한 회사에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 읽기 »이미지 출처: 게티 이미지스.*
그러나 핵심은 회사 매출의 약 25%만이 새 로봇 판매에서 나온다는 점입니다. 나머지는 부품과 서비스에서 발생합니다. 이러한 연금과 같은 수입원이 이 비즈니스의 진정한 플라이휠(성장 가속 장치)이며, 다빈치 시스템이 새로 팔릴 때마다 그 규모가 커집니다.
**메드트로닉에게도 기회는 있다**
하지만 인튜이티브 서지컬의 주가는 현재 상당히 비싼 편입니다. 메드트로닉은 훨씬 더 매력적인 가치 평가를 받고 있습니다. 그리고 중요한 점은, 메드트로닉이 '휴고'라는 자체 수술 로봇을 보유하고 있다는 것입니다. 휴고는 개발 단계에서 다빈치 시스템만큼 앞서 있지는 않지만 빠르게 따라잡고 있습니다. 이는 메드트로닉 앞에 상당한 성장 기회가 놓여 있을 수 있음을 의미합니다.
그러나 메드트로닉에는 휴고 수술 로봇 외에도 더 많은 것이 있습니다. 이 회사는 세계에서 가장 크고 가장 다각화된 의료기기 기업 중 하나입니다. 따라서 수술 로봇 분야 진출을 뒷받침할 탄탄한 핵심 사업이 존재합니다. 급성장하는 수술 로봇 사업에서 인튜이티브 서지컬 옆에 자리할 수 없다고 믿을 이유가 없습니다. 특히 미국 식품의약국(FDA)이 승인...