2026년 2월 28일 · Unknown · financial · 출처 Nasdaq
(RTTNews) - 파라마운트 스카이댄스 코퍼레이션(PSKY)이 워너브러스 디스커버리(WBD)를 인수하기로 하는 최종 합병 계약을 체결했다고 발표했습니다. 주식 기준 810억 달러, 기업 가치 기준 1,100억 달러 규모의 전액 현금 거래로, 이번 인수를 통해 파라마운트는 세계적인 미디어·엔터테인먼트 강자로 부상하게 됩니다.
이번 발표는 넷플릭스가 WBD 인수를 위한 추가 입찰을 포기하면서 파라마운트가 810억 달러 제안으로 경쟁 없이 거래에 나서게 된 극적인 산업계 변화를 반영합니다.
계약에 따르면 파라마운트는 WBD의 발행 주식에 대해 주당 31달러를 현금으로 지급합니다. 주주 보호를 위해 2026년 9월 30일까지 거래가 완료되지 않을 경우 분기당 주당 0.25달러의 '추가 지급금(ticking fee)'이 부과됩니다. 파라마운트는 기술 통합, 조달 비용 절감, 부동산 최적화, 합병 후 통합 운영 효율화를 통해 60억 달러 이상의 시너지 효과가 발생할 것으로 전망합니다.
자금 조달 계획도 야심차게 마련됐습니다. 파라마운트는 엘리슨 가문과 레드버드 캐피탈 파트너스의 지분 투자를 통해 470억 달러 규모의 자본을 확보했으며, 새로 발행되는 B급 주식은 주당 16.02달러에 책정됐습니다. 또한 미국은행(Bank of America), 시티그룹(Citigroup), 아폴로(Apollo)로부터 540억 달러의 차입 약정을 확보해 거래를 지원하며, 이 중 일부는 WBD의 기존 브리지 대출을 담보로 활용됩니다. 파라마운트 주주들에게는 동일 주가로 32억 5,000만 달러 규모의 신주 인수권이 제공되어 거래 자금 조달에 광범위하게 참여할 수 있게 됩니다.
이번 합병은 규제 당국의 승인과 내년 초봄 예정된 주주 총회 표결을 거쳐 2026년 3분기에 완료될 예정입니다.
워너브러스 디스커버리는 정규 거래 세션에서 주당 28.17달러에 마감하며 0.63달러(2.19%) 하락했습니다. 시간외 거래에서는 소폭 반등해 28.26달러로 0.09달러(0.32%) 상승했습니다.
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