2026년 3월 2일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
투자자들이 2월에 기술주에서 자금을 회수하면서 나스닥 종합지수(^IXIC)는 지난 한 달간 4% 이상 하락했습니다. 인공지능(AI)이 기존 산업을 어떻게 뒤흔들 수 있을지에 대한 우려가 시장을 뒤흔들었기 때문입니다.
그러나 월스트리트 전략가들은 단기적으로 특정 기술주들 사이에 중요한 차이점이 있다고 보고 있습니다.
래퍼 텡글러 인베스트먼츠의 낸시 텡글러 CEO는 야후 파이낸스에 "우리가 보유한 엔비디아(NVDA)와 보유하지 않은 세일즈포스(CRM)의 실적이 너무나 대조적이었다"고 말했습니다.
이 전략가는 반도체 제조사 엔비디아가 수요일 발표한 분기 실적 이후 주가가 약 5% 하락한 것과 올해 들어 주가가 횡보하고 있는 점을 매수 기회로 보고 있습니다.
나스닥GS - 지연 시세•USD
(NVDA)
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177.19 -7.70 (-4.16%)
마감: 2월 27일 오후 4:00:00 EST 고급 차트
그녀는 마이크로소프트(MSFT), 메타(META), 아마존(AMZN), 알파벳(GOOGL, GOOG) 같은 하이퍼스케일러들이 올해 엔비디아 하드웨어에서 AI 작업을 실행하는 데이터 센터에 약 6,500억 달러를 지출할 것으로 예상되는 점을 고려할 때 엔비디아 주식이 저평가되어 있다고 주장합니다.
텡글러는 "모든 하이퍼스케일러들로부터 들은 것은 그들이 충분한 [컴퓨팅] 용량을 갖추지 못했다는 것이며, 그것이 수익을 창출하는 방식"이라고 말했습니다. "한 기업의 자본 지출은 다른 기업의 수익원이 되는데, 그게 바로 엔비디아입니다."
반면 텡글러는 자신의 회사가 과거에는 세일즈포스 주식을 보유했지만 얼마 전에 포지션을 정리했다고 밝혔습니다.
텡글러는 세일즈포스 주식에 대해 "성장 궤적이 보이지 않았다"며 "더 나은 투자처가 있다고 생각했다"고 말했습니다.
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투자자들은 최근 소프트웨어-as-a-서비스(SaaS) 기업들의 고객들이 앤트로픽(ANTH.PVT)의 클로드 코드 같은 대규모 언어 모델 제공업체들의 AI 도구를 사용해 내부 솔루션을 개발함으로써 세일즈포스 같은 제공업체에 대한 의존도를 줄일 수 있을지 의문을 제기해 왔습니다.
게다가 AI가 생산성을 높이고 고용 인원을 줄인다면