2026년 3월 2일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
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일리노이주 시카고, 2026년 3월 2일 – 오늘 Zacks 투자 아이디어에서는 CoreWeave(CRWV), 엔비디아(NVDA), 아마존(AMZN)을 집중 조명합니다.
CoreWeave: 아마존의 '성장 우선' 전략을 닮은 궤적
CoreWeave, 매출 50억 달러 돌파
목요일 시장 종료 후 CoreWeave가 4분기 실적을 발표했습니다. 대규모 GPU 가속 컴퓨팅 사업자는 연간 매출 50억 달러를 돌파하며 가장 빠르게 이 이정표에 도달한 클라우드 제공업체가 되는 인상적인 성과를 기록했습니다. 총 연간 매출은 2024년 19억 달러에서 2025년 51억 달러로 두 배 이상 증가했으며, 이는 168%의 성장률을 나타냅니다.
CoreWeave, 미수주잔고 급증
한편, 미수주잔고(revenue backlog)는 연초(150억 달러)의 네 배 이상인 668억 달러로 급증했습니다. 최근 CoreWeave는 AI 업계의 강자인 엔비디아로부터 20억 달러 규모의 투자를 유치했습니다. 이 투자는 회사가 블랙웰(Blackwell) GPU 배포의 선호 파트너이자 엔비디아 GB300 NVL72 시스템을 최초로 배포하는 기업으로 남아 있다는 점에서 의미가 큽니다.
CoreWeave는 월스트리트에서 가장 빠른 순이익 성장률을 자랑합니다. 그럼에도 불구하고 주가는 지난 6월 최고점(~187달러)에서 크게 하락했는데, 이는 세 가지 주요 이유 때문입니다:
1. 락업 기간 만료: 기업이 IPO 후 급등세를 보이면, 초기 사모투자자들은 유동성을 활용해 수익을 실현하는 경우가 많습니다.
2. 매그네타 캐피털(Magnetar Capital)의 매도: 매그네타 캐피털은 CoreWeave의 IPO 전 초기 전략적 투자자였습니다. 다른 초기 내부자들과 마찬가지로, 해당 회사는 IPO로 인한 유동성을 활용해 일부 수익을 확보했습니다.
3. 부채 부담: 하이퍼스케일러의 자본지출(CAPEX) 증가세가 지속되고 AI 혁명이 가속화됨에 따라, CoreWeave는 수요를 충족시키기 위해 수십억 달러 규모의 부채를 감당해야 하는 상황입니다.
CoreWeave 매수 근거
CRWV 주식을 매수해야 하는 이유는 위에서 설명한 세 가지 과제가 현실이지만 시간이 지나면 완화될 것이기 때문입니다. 첫째, IPO 락업 기간은 8월에 만료되어 내부자 매도는 시간이 지남에 따라 줄어들 가능성이 높습니다. 둘째, 매그네타 캐피털이 CRWV 주식 일부를 매각한 주요 주주이지만, 해당 회사는 추가 매각 계획이 없으며 여전히 장기 주식 성장 가능성을 믿는다고 밝혔습니다.