2026년 3월 2일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
비트코인이 2월을 약 15% 하락으로 마감했습니다. 많은 투자자들은 3월부터 회복세가 시작될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 역사적 데이터는 투자자 손실이 아직 최대 수준에 도달하지 않았음을 보여줍니다.
경험 많은 애널리스트들은 현재 시장 상황이 더 낮은 수준에서 매수 기회를 창출할 수 있다고 지적합니다. 동시에 3월에 고조되는 지정학적 긴장으로 인해 위험도 높아지고 있습니다.
3월 비트코인 바닥 신호 3가지 — 그러나 서두를 필요는 없다
알파랙탈(Alphractal)의 데이터에 따르면 비트코인의 샤프 지수(Sharpe Ratio)가 이제 이전 사이클 바닥에서 보였던 수준까지 떨어졌습니다.
샤프 지수는 비트코인을 포함한 투자의 위험 조정 수익률을 측정하는 중요한 지표입니다.
이 지표의 하락은 투자자들이 이전에 비해 더 낮은 위험으로 비트코인을 구매할 수 있음을 시사합니다. 그러나 2019년과 2020년의 이전 사이클을 보면, 이 지표가 다시 상승하기 전에 한동안 낮은 수준을 유지했었습니다.
알파랙탈의 창립자 조아오 웨드슨(Joao Wedson)은 "지금 BTC를 매수한다는 것은 적당한 위험을 감수하면서 매수하는 것이지만, 지난 6개월 동안 매수한 대부분의 사람들보다는 여전히 더 나은 수준에서 매수하는 것"이라고 말했습니다.
조아오 웨드슨은 투자자들이 인내심을 갖고 연간 샤프 지수 신호가 차트에 최소 5~7번 나타날 때까지 기다려야 한다고 믿습니다. 그 기간 동안 비트코인은 계속 하락할 수 있습니다.
그러면 비트코인은 48,000~52,000달러 범위로 떨어질 수 있습니다. 그는 이전에 발생한 적이 있기 때문에 이것이 매우 가능성 있는 약세 시나리오라고 생각합니다. 그는 또한 이를 축적을 위한 훌륭한 전략적 기회로 보고 있습니다.
크립토퀀트(CryptoQuant)의 애널리스트 악셀 아들러 주니어(Axel Adler Jr)의 견해는 이 시나리오를 뒷받침합니다. 그는 비트코인의 미실현 손실 비율(Unrealized Loss ratio)이 39%를 넘어섰으며, 이는 대부분의 투자자들이 현재 손실 포지션을 보유하고 있음을 의미한다고 지적합니다.
그러나 이 수준은 아직 진정한 항복(Capitulation)을 나타내지는 않습니다. 압력이 더 커질 여지가 남아 있습니다. 더 많은 투자자들이 더 깊은 손실에 빠져 매도할 수 있고