2026년 3월 9일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
이 기사는 GuruFocus에 최초 게재되었습니다.
중동 지역의 지정학적 긴장이 위험 자산(risk assets)의 전망을 계속해서 어둡게 하면서, 빠른 손익을 추구하는 투자자들이 미국 주식에 대한 베팅(bearish wagers)을 빠르게 늘리고 있다. 골드만삭스 그룹(GS)이 집계한 데이터에 따르면, 헤지펀드들은 3월 6일까지의 한 주 동안 주식 상장지수펀드(ETF) 공매도 포지션을 8.3% 늘렸다. 해당 회사의 프라임 브로커리지 부문에 따르면, 이러한 약세 ETF 베팅의 속도는 지난 5년 동안 단 한 번만 초과된 적이 있어, 헤지펀드들이 광범위한 시장의 잠재적 변동성에 대비해 얼마나 빠르게 포지션을 조정하고 있는지 강조하고 있다.
SPY는 공정하게 평가되었는가? 우리의 무료 DCF 계산기로 당신의 논리를 검증해 보세요.
중동 분쟁으로 인해 유가가 더 오를 수 있고 이는 인플레이션에 추가 압력이 될 수 있다는 우려가 커지면서 미국 주식에 대한 투자자들의 선호도가 약화되는 것으로 보인다. S&P 500 지수는 지난주 2% 하락했으며, Cboe VIX 지수는 4월 관세 혼란 이후 최고 수준으로 상승했다. 금요일에는 S&P 500(SPY)이 1.3% 추가 하락했으며, 지수를 구성하는 11개 섹터 중 9개 섹터가 거래 종료 시 하락했다. 동시에, 골드만삭스의 미국 변동성 공황 지수(US Vol Panic Index)는 10점 만점에 9.72로 급등했는데, 해당 회사의 전략가들은 이 수준이 전체 지수가 1월 최고치에서 극적으로 하락하지 않았음에도 개별 주식 전반에 걸쳐 상당한 내부 스트레스가 있을 수 있음을 가리킬 수 있다고 말한다.
약세 ETF 포지션이 급증했음에도 불구하고, 헤지펀드들은 주식을 완전히 포기하지는 않고 있다. 골드만의 데이터에 따르면, 투자자들은 5주 만에 처음으로 개별 주식 보유량을 늘렸는데, 이는 일부 운용사들이 시장 위험에 대한 광범위한 헤지를 유지하면서 선택적 기회를 찾으려 시도하고 있음을 시사한다. 골드만의 리 쿠퍼스미스 매니징 디렉터는 고객에게 보낸 메모에서, 포지셔닝과 자금 흐름 데이터가 투자자들이 더 적극적으로 헤지하고 있지만 전반적으로 시장에서 의미 있게 물러나고 있지는 않은 것으로 보인다고 썼다.
댓글 보기