2026년 3월 11일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
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일리노이주 시카고 – 2026년 3월 11일 – 오늘 Zacks 투자 아이디어에서는 마이크로소프트(MSFT), 알파벳(GOOGL), 아마존(AMZN), 메타(META), 오라클(ORCL), 마이크론(MU), 샌디스크(SNDK), 블룸 에너지(BE), IREN(IREN), 엔비디아(NVDA)를 집중 조명합니다.
AI 병목 현상: AI 구축 수혜 기대주 3곳
AI '삽과 곡괭이' 테마에 투자하라
오랜 독자라면 제가 가장 선호하는 기본적 투자 테마가 '삽과 곡괭이(pick and shovel)' 투자라는 사실을 잘 알고 있을 것입니다. 예를 들어, 골드 러시 시대에는 금광 채굴에 필요한 곡괭이, 삽, 데님 청바지를 판매하는 업체들이 금광업자들보다 종종 더 좋은 성과를 냈습니다. 채굴 사업과 달리 수익이 예측 가능하고 일관적이었기 때문입니다.
역사 속에는 수많은 사례가 존재합니다. 2000년대 초반 미국 셰일 오일 붐 당시에는 에너지 산업 종사자들이 주택이 거의 없는 외딴 지역에서 생활해야 했고, 이로 인해 RV(레저용 차량) 수요가 급증했습니다.
AI 지출 급증 (그리고 지속될 전망)
인터넷 버블과 유사한 거품에 대한 끊임없는 우려에도 불구하고, 미국 주요 기술 기업들은 AI 시장 점유율을 확보하기 위해 AI 인프라에 수천억 달러를 지속적으로 투자하고 있습니다. 2025년 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 메타, 오라클을 포함한 하이퍼스케일러들의 자본 지출(CAPEX)은 3,900억 달러에 달했습니다. 과도한 지출에 대한 우려에도 AI 관련 자본 지출은 가속도를 유지하며 올해 5,150억 달러, 2027년에는 약 6,000억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
AI 지출 최대 수혜주는 누구인가?
주목해야 할 AI 병목 현상 3가지
플래시 메모리 기업
마이크론과 샌디스크는 AI 데이터센터에 필요한 메모리 및 스토리지 인프라의 두 주요 공급업체입니다. 스토리지와 메모리는 AI 모델 학습에 필수적인 요소입니다. 현재 수요가 너무 높아 마이크론은 이미 2026년분 고대역폭 메모리(HBM)가 매진되었다고 발표한 상태입니다. 한편, 샌디스크 주가는 대만 Phison의 CEO가 지속적인 공급 부족 속에 NAND 플래시 가격이 하룻밤 사이 50% 급등했다고 밝힌 후 화요일 급등했습니다.
지난 4분기 동안 샌디스크는