2026년 3월 12일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
오라클(ORCL)이 화요일에 발표한 3분기 실적이 시장 기대치를 상회했습니다.
RBC 캐피탈 마켓츠의 리시 잘루리아 소프트웨어 담당 이사는 '마켓 카탈리스트' 진행자 줄리 하이먼과 함께 이번 실적 발표가 호평을 받은 이유와 회사에 대한 추가 기대 요소에 대해 논의했습니다.
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비디오 대본
00:00 진행자
지난번 대화에서 소프트웨어 주식에 대한 투자자 인식이나 시장 논조를 바꾸려면 무엇이 필요하냐고 물었을 때, 두 가지가 필요하다고 답하셨습니다. 첫째는 성장 가속화, 둘째는 AI(인공지능) 관련 실질적 증거가 더 필요하다는 점이었죠. 그렇다면 사람들이, 특히 당신이 주시하는 이러한 기준에 비춰 오라클의 실적 발표와 수치를 어떻게 평가하시나요?
00:27 리시
네, 물론입니다. 기억하시다니 감사합니다. 제가 그렇게 말씀드렸고, 여전히 그 관점에서 보고 있습니다. 오라클의 경우 다소 특수한 요소가 있었지만, 소프트웨어 산업 전반의 흐름으로 돌아가 생각해보면, 오라클은 실적 발표에서 모든 것을 올바르게 설명하고 실행했다고 봅니다. 자금 조달 문제와 자유 현금흐름 흑자 전환에 대한 자신감, 그리고 설비 확장과 가동 능력 구축에 대해 직면한 논의들에 정면으로 답변했죠. 또 한 가지 중요한 점은 소프트웨어 종말론에 대한 우려, 즉 'SASpocalypse' 같은 유행어로 불리는 공포를 정면으로 다루었다는 것입니다. 그들이 시스템 오브 레코드(기록 시스템)로서 갖는 위치의 중요성, 그리고 모든 AI 도구를 활용하고 AI에 적극 투자하는 이유를 설명했어요. 이를 통해 해당 논리에 일부 흠집을 내기 시작했으며, 이는 소프트웨어 주식 전반에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 생각합니다.