2026년 3월 12일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
아메리칸 익스프레스(NYSE: AXP)는 버크셔 해서웨이(NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB)가 가장 오래 보유한 주식 중 하나입니다. 버크셔는 이 주식을 처음으로 1964년에 매입했습니다. 이후 그 포지션을 매도했지만 1991년에 다시 진입한 후 지금까지 매도하지 않고 있습니다. 사실, 이 주식은 워런 버핏이 절대 매도하지 않겠다고 말한 주식 중 하나이기도 합니다. 하지만 이제 버핏이 더 이상 CEO가 아니니, 이 주식이 처분 대상이 될 수 있을까요?
새로운 CEO 그렉 에이벌은 회사의 방침을 바꾸려 하지 않을 것임을 분명히 했습니다. 그러나 그 이상으로, 아메리칸 익스프레스 주식이 버크셔 해서웨이에 어떤 역할을 하는지 이해한다면, 이 주식이 얼마나 수익성이 좋고 포트폴리오에 보유하는 것이 얼마나 합리적인지 알 수 있을 것입니다.
AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 우리 팀이 방금 Nvidia와 Intel이 모두 필요로 하는 핵심 기술을 제공하는 '필수 독점기업'이라 불리는 잘 알려지지 않은 한 회사에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 읽기 »이미지 출처: 아메리칸 익스프레스.
버크셔 해서웨이는 1995년에 끝난 몇 년에 걸쳐 아메리칸 익스프레스 주식을 매수했습니다. 현재 버크셔는 151,610,700주, 즉 전체 회사의 22.1%를 보유하고 있으며, 그 가치는 460억 달러 이상입니다.
아메리칸 익스프레스 주식은 지난 10년간 시장을 압도적인 성과로 제쳤으며, 총수익률이 496%로 광범위한 지수의 305%를 크게 상회했습니다. 그러나 버크셔 해서웨이는 이 투자에서 미실현 이익보다 훨씬 더 많은 것을 얻고 있습니다.
아메리칸 익스프레스의 배당 수익률은 1.07%로, 특별히 높은 수준은 아닙니다. 사실, 이는 S&P 500 평균인 1.15%보다 낮습니다.
그러나 원가 기준 수익률은 훨씬 더 높습니다. 버크셔 해서웨이가 주식을 보유한 지난 30여 년 이상 동안 배당금이 증가했기 때문입니다. 버크셔 해서웨이는 아메리칸 익스프레스 지분을 총 약 13억 달러에 매수했으며, 이는 주당 원가 기준으로 약 8.60달러에 해당합니다.
주당 연간 배당금은 3.80달러로, 이는 원래 투자금 대비 연간 44%의 수익을 배당금만으로 창출한다는 의미입니다. 이는 2025년 한 해에만 4억 7900만 달러에 달하며, 아메리칸 익스프레스가 배당금을 인상할 때마다 매년 더 많은 금액이 됩니다.
여러분은