2026년 3월 12일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
Salesforce, Inc.(CRM)가 주식 환매에 주로 사용할 목적으로 250억 달러 규모의 사상 최대 규모 채권 발행을 시작했습니다. CRM은 잭스 인터넷-소프트웨어 산업에 속하며 잭스 등급은 3등급(보유)입니다. 이 채권 발행은 표준적인 마감 조건을 충족하면 3월 13일에 마감될 예정입니다. 이번 거래는 회사 역사상 가장 큰 규모의 채권 발행 중 하나이며, 주주 환원을 위해 채권 시장을 활용하는 기업들의 증가 추세를 반영합니다.
그러나 투자자 수요는 예상보다 약했으며, 구매자들은 회사가 이전에 발행한 채권보다 더 높은 수익률을 요구했습니다. 10년물 트랜치는 미국 국채보다 약 1.35%포인트 높은 가격으로 책정되었는데, 이는 2021년 회사가 달성했던 것보다 눈에 띄게 넓은 스프레드입니다. 이러한 신중한 반응은 주식 환매 자금 조달을 위해 레버리지를 증가시키는 회사에 대한 투자자들의 우려와 더불어, 인공지능이 기업 소프트웨어 성장 및 지출에 미칠 장기적 영향에 대한 광범위한 불확실성을 반영합니다.
그럼에도 불구하고, 이번 발행은 기업의 성숙된 전략, 즉 저렴한 부채를 활용해 자본을 강화하는 방식을 부각시킵니다. 이는 특정 거래에 대한 예외적인 열광보다는 투자등급 기업채 시장의 재개와 깊이를 반영합니다. Salesforce와 같은 기업들은 여전히 매우 큰 규모의 자금을 조달할 수 있을 것입니다. 연기금, 보험사, 자산운용사와 같은 기관 투자자들이 고품질 수익률을 계속 필요로 하기 때문입니다.
JP모건 체이스(JPM)와 뱅크오브아메리카(BAC)는 각각의 증권 부문을 통해 공동 주간사로 참여하여 채권 발행 구조화, 기관 투자자 대상 채권 마케팅, 그리고 여러 트랜치로 구성된 거래의 가격 조정을 지원했습니다. BAC는 3등급을, JPM은 1등급(매수)을 받았습니다. 오늘의 잭스 1등급 주식 전체 목록은 여기에서 확인하실 수 있습니다.
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