2026년 3월 17일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
오라클(ORCL) 주가는 2026 회계연도 3분기 실적과 업데이트된 가이던스 발표에 힘입어 3월 11일 9.2% 급등했습니다.
그러나 올해 들어 주가는 여전히 크게 하락한 상태이며, 지난해 9월 사상 최고가 대비 50% 이상 떨어져 있습니다.
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다음은 오라클이 지금 매수할 가치가 있을 수 있는 세 가지 이유와 이 성장주를 피해야 할 한 가지 주요 이유입니다.이미지 출처: 게티이미지.
오라클 주식을 살 만한 이유
1. 성장 가속화 보고
오라클의 3분기 클라우드 매출은 전년 동기 대비 44% 급증했으며, 이제 전체 매출의 절반 이상을 차지하고 있습니다. 이는 오라클이 레거시 애플리케이션 소프트웨어 사업에서 인공지능(AI)을 위한 인프라 클라우드 강자로 전환되고 있음을 보여줍니다.
오라클은 2026 회계연도에 670억 달러, 2027 회계연도에 900억 달러의 매출을 예상하고 있는데, 이는 34.3%의 증가율입니다. 오라클은 잔여 성과 의무(RPO) 백로그를 실현된 매출로 전환하면서 매출 증가세가 계속 가속화될 것입니다. 오라클은 최근 분기 말 기준으로 5,530억 달러라는 엄청난 규모의 RPO를 기록했으며, 이 중 상당 부분은 오픈AI와 같은 핵심 고객들과 연결되어 있습니다.
2. 현금 소모 감소 중
오라클은 고마진 백로그를 실현된 계약으로 전환하면서 현금 소모를 줄일 계획입니다. 오라클이 최근 분기에 제공한 AI 용량은 32%의 매출 총이익률을 달성했는데, 이는 30%라는 가이던스를 상회하는 수치입니다. 따라서 오라클은 백로그를 처리하면서 수익성 확보의 길을 모색하고 있습니다.
또한, 신규 계약에 대해 '고객 자체 하드웨어 제공'과 선급금 지급을 포함하는 다른 가격 정책 모델을 사용하고 있습니다. 오라클은 3월 10일 실적 발표 컨퍼런스콜에서 최근 분기에 체결한 290억 달러 규모의 신규 계약에 이 모델을 적용했다고 밝혔습니다.
3. 매력적인 가치 평가
오라클의 주가 하락과 실적 성장이 맞물려 주가수익비율(PER)을