2026년 3월 18일 · Unknown · financial · 출처 Nasdaq
주요 포인트
UPS는 아마존과의 관계 악화 이후 규모를 축소하고 있습니다. 이 기업은 2026년 긍정적인 전환점을 맞을 준비가 된 것으로 보입니다. 저평가된 주가, 높은 배당금, 강력한 성장 전망이 결합되어 상당한 총수익률을 창출할 수 있을 것입니다. ›
유나이티드 패서 서비스(United Parcel Service, NYSE: UPS), 줄여서 UPS에게는 지난 몇 년이 힘든 시간이었습니다. 이 택배 회사의 주가는 2022년 정점 대비 절반 이상 하락했으며, 이는 아마존과의 관계 악화와 이후 전사적 변화 과정에서 비롯되었습니다.
반등 기대주에 투자하는 것은 까다로울 수 있습니다. 항상 기대한 대로 상황이 전개되지 않을 위험이 있으며, 설령 최종적으로 옳은 판단이었다 하더라도 너무 일찍 매수하면 수년간의 실망을 겪을 수 있기 때문입니다. 그렇다면 왜 UPS가 지금 매수할 만한 훌륭한 산업주라고 할 수 있을까요?
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이미지 출처: 게티 이미지
회사의 변화가 성과로 이어질 준비가 된 것으로 보입니다
아마존과 같은 고객을 잃는 것은 두려운 일일 수 있습니다. 아마존은 결국 대부분의 배송 물류를 자체적으로 처리하도록 전환했습니다. 그러나 이는 결과적으로 UPS에게 최선의 선택이었을 가능성이 있습니다. 보도에 따르면 아마존은 UPS의 총 처리 물량의 20~25%를 차지했지만, 총 매출에서는 약 12%에 불과했습니다.
UPS는 아마존 관련 사업을 축소해 오면서 동시에 구조 조정을 진행해 왔습니다. 회사는 2025년에 아마존 물량을 하루 100만 개 줄였으며, 2026년 중반까지 또 다른 하루 100만 개를 더 줄일 예정입니다. UPS는 비용 절감과 감소한 물량에 적응하기 위해 규모를 축소하고 있습니다.
이러한 '출구(off-ramp)' 과정을 마치면, 경영진은 2026년 후반반기에 물량이 증가하여 전년 대비 연간 매출이 비슷한 수준을 유지하고 성장의 발판을 마련할 것으로 기대하고 있습니다. 월스트리트 애널리스트들은 향후 3~5년 동안 주당순이익(EPS)이 연평균 약 9% 증가할 것으로 예상하고 있습니다.