2026년 3월 18일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
**인베스팅닷컴** -- 시티그룹(Citi)이 넷플릭스(Netflix)에 대해 매수(Buy) 등급을 재부여하며, 향후 1년간 주가를 끌어올릴 수 있는 세 가지 촉매 요인을 제시했습니다.
시티그룹은 수익성 개선, 가격 인상 능력, 강화된 자본 환원 등을 근거로 목표주가를 115달러로 설정하며 애널리스트 커버리지를 재개했습니다. 이는 약 5%에서 17%의 상승 잠재력을 시사합니다.
제이슨 바지네트 애널리스트는 "넷플릭스를 좋게 보는 데는 세 가지 이유가 있다"며 "NFLX가 2026 회계연도(2026 FY) EBIT(영업이익) 가이던스를 상향 조정할 여지가 있고, 2026년 4분기(4Q26) 미국 내 가격 인상이 있을 것으로 예상하며, 더 큰 규모의 자사주 매입을 기대한다"고 밝혔습니다.
시티그룹은 넷플릭스의 2026년 영업이익률이 "컨센서스(시장 합의치)보다 약 40bps(베이시스포인트) 높아질 것"으로 전망하며, 이는 보다 유리한 비용 전망을 반영한 것이라고 설명했습니다.
애널리스들은 또한 올해 말 미국에서의 가격 인상을 예상하고 있으며, 이는 추가적인 매출 증가를 촉진하는 데 도움이 될 수 있는 조치라고 봤습니다.
세 번째 잠재적 동력은 대규모 인수합병(M&A)이 없다는 점으로, 이는 자사주 매입을 포함한 "자본 환원 기회를 증가시킬 수 있다"고 분석했습니다.
시티그룹은 향후 몇 년간 높은 수준의 주주 환원을 지원할 만한 회사의 현금 창출 능력을 긍정적으로 평가했습니다.
하지만, 이 은행은 장기적인 광고 수익을 리스크 요인으로 지적했습니다. 시장 컨센서스는 2030년까지 약 110억 달러의 광고 매출을 예상하지만, 시티그룹은 이 수치가 약 90억 달러에 더 가깝고, 2027년 이후 연간 성장률이 약 20억 달러가 아닌 약 15억 달러에 가까울 것이라고 믿고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 시티그룹은 2025년 4분기 실적, 상향된 매출 전망, 높아진 영업이익률을 반영하여 모델을 업데이트한 후 해당 주식에 대해 강세 의견을 유지하고 있습니다.
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