2026년 3월 25일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
S&P 500 지수는 3월 말 현재 연간 하락세를 보이고 있지만, 놀랍게도 소형주는 그렇지 않습니다. 이 차이는 규모 면에서 극적이지는 않지만, 수년간 기회를 기다려온 대형 기술주 중심의 리더십에서 벗어나 국내 중심의 소형 기업들로의 전환이라는 표면 아래 더 의미 있는 변화를 반영하고 있습니다.
**간단 요약**
소형주 ETF인 iShares Russell 2000(IWM)과 iShares Core S&P Small Cap(IJR)은 기술주 약세로 인해 국내 중심 소형 기업으로의 자금 전환이 이루어지면서 올해 들어 S&P 500을 상회하는 성과를 보이고 있습니다. IJR의 수익성 스크리닝과 0.06%의 낮은 운용보수는 IWM의 0.19% 운용보수와 40%의 비수익 기업 비율에 비해 장기 보유자에게 더 유리합니다. Vanguard S&P 500 ETF(VOO)는 지수의 약 3분의 1을 차지하는 기술주의 부진으로 인해 하락 압력을 받고 있습니다. 소형주 펀드가 혜택을 보는 이유는 포트폴리오 내 기술주 비중이 대형주 지수에 비해 훨씬 낮을 뿐만 아니라, S&P 500 대비 역사적으로 저평가된 수준에 있기 때문입니다. *퇴직 계획을 뒤흔드는 새로운 보고서를 읽어보셨나요? 미국인들은 세 가지 질문에 답하며 많은 이들이 예상보다 일찍 은퇴할 수 있다는 사실을 깨닫고 있습니다.*
iShares Russell 2000 ETF(IWM)는 3월 19일 기준 연간 1.60% 하락했는데, 대형 기술주가 광범위한 시장에 미친 부정적 영향을 고려하면 이 수치보다 더 힘든 상황이었습니다. 동기간 iShares Core S&P Small Cap ETF(IJR)는 0.19% 상승해 상대적으로 의미 있는 격차를 보였습니다. 두 수치 모두 3월 시장이 전반적으로 조정을 받으며 1월과 2월에 두드러졌던 소형주 선두 현상은 완화되었지만, 자금 전환은 현실이며, 그 원인을 이해하는 것이 더 유용한 이야기입니다.
**동일 카테고리, 매우 다른 두 펀드**
두 펀드 모두 미국 소형주를 보유하고 있지만, 여기서 유사점은 거의 끝납니다. iShares Russell ETF는 1,948개 기업을 보유하며 가장 널리 인용되는 소형주 벤치마크인 Russell 2000 지수를 추종합니다.