2026년 3월 25일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
노스롭 그러먼은 지난 6개월 동안 인상적인 상승세를 보였습니다. S&P 500 지수가 정체된 반면, 해당 주식은 16.3%의 수익률을 기록하며 현재 681.10달러에 거래되고 있습니다. 이러한 급등으로 인해 투자자들은 다음 행보를 고민하고 있을 수 있습니다.
지금이 노스롭 그러먼을 매수할 적기일까요, 아니면 포트폴리오에 포함시키는 데 주의해야 할까요? 당사 애널리스트들의 의견을 무료 연구 보고서에서 확인해 보세요.
왜 노스롭 그러먼이 시장을 하회할 것으로 보나요?
투자자들이 수익을 거둔 것은 기쁘지만, 당사는 현재 노스롭 그러먼에 대해 부정적인 입장입니다. NOC가 우리를 설레게 하지 않는 세 가지 이유와 대신 매수하고 싶은 주식을 소개합니다.
1. 장기 매출 성장률 실망
기업의 장기 매출 실적은 전반적인 질을 가늠하는 지표가 될 수 있습니다. 어떤 기업도 단기적으로는 성공할 수 있지만, 최고의 기업들은 수년간 지속적인 성장을 누립니다. 지난 5년간 노스롭 그러먼의 매출은 연평균 복합 성장률(CAGR) 2.7%라는 부진한 속도로 증가했습니다. 이는 당사의 기준에 미치지 못하는 수준입니다.
2. 축소되는 영업이익률
영업이익률은 수익성을 평가하는 최고의 지표 중 하나입니다. 이는 제품 조달 및 제조, 마케팅 및 판매, 그리고 무엇보다 연구개발(R&D)을 통한 경쟁력 유지 이후 기업이 실제로 벌어들이는 금액을 보여주기 때문입니다.
수익성 추세를 분석하면, 노스롭 그러먼의 영업이익률은 지난 5년간 5.1%포인트 하락했습니다. 이는 회사의 비용 구조에 의문을 제기합니다. 매출 성장이 고정비에 대한 레버리지를 제공하여 더 나은 규모의 경제와 수익성으로 이어졌어야 하기 때문입니다. 최근 12개월(TTM) 기준 영업이익률은 10.8%였습니다.
3. 정체에 가까운 주당순이익(EPS) 성장
당사는 주당순이익(EPS)의 장기적 변화를 추적합니다. 이는 기업의 성장이 수익성 있는 것인지 여부를 부각시키기 때문입니다.
노스롭 그러먼의 지난 5년간 연간 EPS 성장률은 2.2%로 미미했습니다.