2026년 3월 26일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
튼튼한 노후 자금을 마련하는 것은 자신감 있게 은퇴하는 데 도움이 될 수 있고, 또 그래야 합니다. 하지만 은퇴를 위해 저축하는 것만으로는 부족합니다. IRA(개인 퇴직 계좌)나 401(k)를 인출할 준비가 되면 현명한 인출 전략도 마련해야 합니다.
이와 관련해 오랫동안 인기를 끌어온 것이 바로 '4% 법칙'입니다. 이 법칙은 은퇴 첫 해에 저축액의 4%를 인출하고, 이후 인출액을 인플레이션에 맞춰 조정하도록 안내합니다. 이 계획을 꾸준히 따른다면, 저축금이 30년 동안 지속될 가능성이 높습니다.
하지만 4% 법칙에는 치명적인 문제가 있어 자금이 조기에 고갈될 위험에 처할 수 있습니다. 이는 모든 은퇴자가 고려해야 할 사항입니다.
**시장 침체기에 대한 조정이 없다**
4% 법칙의 가장 큰 결함 중 하나는 시장이 하락할 때 인출액을 줄이라고 저축자에게 지시하지 않는다는 점입니다. 이는 중대한 과실입니다.
시장 침체기에 같은 비율로 퇴직 저축금을 계속 인출하면, 수입을 창출하기 위해 투자 자산을 손실을 보고 매각해야 할 수도 있습니다. 그리고 일단 손실이 고정되면 그 자금은 사라집니다. 시장이 안정화된 후에도 포트폴리오의 해당 부분은 회복될 수 없습니다.
공정하게 말하자면, 4% 법칙은 역사적 시장 데이터를 기준으로 검증되었습니다. 따라서 침체기를 포함한 변동성 시기도 고려하고 있습니다. 하지만 시장 하락을 고려해 인출액을 조정하라고 제안하지 않는다는 사실은 문제입니다.
**더 현명한 인출 접근법**
4% 법칙이 노후 자금을 관리하는 데 끔찍한 전략은 아닙니다. 하지만 앞서 언급한 문제 외에도 다른 문제점들이 있습니다. 은퇴 기간 동안의 지출이 상당히 선형적일 것이라고 가정하며, 사람들의 포트폴리오가 어떻게 투자되는지에 대한 특정 가정을 하고 있습니다.