2026년 3월 29일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
(블룸버그) 시기적절한 에너지 전환 투자 덕분에 일부 사모자본 펀드들이 최근 주목받는 자산 가치 하락세를 피해가고 있다.
브룩필드 자산운용, 유라제오, 티케오 캐피털 등 기업의 펀드 매니저들은 사모신용 및 주식 시장의 다른 부문을 휩쓴 공황을 극복해 왔다고 말한다. 그리고 그들은 인공지능(AI)으로 인해 쓸모없어질 위험이 없으며, 증가하는 에너지 안보 수요를 해결하는 자산에 투자함으로써 이를 이루었다.
브룩필드 에너지 그룹의 최고운영책임자(COO) 나탈리 아도마이트는 투자자들이 에너지 전환 자산에 투자하는 사모자본 펀드와 소프트웨어 부문에 노출된 펀드의 성과 간에 나타난 격차를 인식해야 한다고 말한다.
그녀는 "현장에서 우리가 목격하는 상황은 솔직히 오늘이 가장 좋다"며, 소프트웨어 기업에 대한 사모자본 노출을 둘러싼 '잡음'은 "우리가 하는 일과는 거리가 멀다. 우리는 매우 실물 자산 담보와 계약 담보에 기반한 투자를 한다"고 말했다.
아도마이트가 언급한 투자는 소위 HALO(실물 자산 중심, 낮은 구식화) 테마에 부합하며, 이는 AI가 가져오는 파괴적 변화에 저항하는 최선의 방법으로 널리 인식되고 있다. 동시에 자본 집약적 청정 에너지 자산은 AI 성장을 지속시키기 위해 필요한 데이터 센터 덕분에 부활을 누리고 있다. 이란 전쟁이 에너지 안보 수요를 더 광범위하게 촉진하는 가운데 이러한 흐름이 나타나고 있다.
얼마 전까지만 해도 자본 집약적 특성은 금리 상승 배경에서 아킬레스건으로 여겨졌다. 이제는 점점 더 AI에 대한 경쟁적 방어 장벽으로 변모하고 있다. 골드만삭스 그룹 애널리스트들이 최근 보고서에서 지적했듯이, "시장은 HALO에 보상을 주고 있다." 블랙스톤의 조너선 그레이 사장은 이를 사모자본이 찾는 '확고한 기반'이라고 언급했다.
유라제오의 매니징 파트너이자 지속가능성 및 임팩트 부문 책임자인 소피 플라크는 사모 시장 펀드들이 현재 많은 에너지