2026년 3월 30일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
(블룸버그) 골드만삭스그룹 트레이더들에 따르면 헤지펀드의 대규모 공매도와 시스템 트레이더들의 매도로 인해 이란 전쟁이 진정될 경우 주가가 급등할 가능성이 커졌다.
골드만의 프라임 트레이딩 데스크는 헤지펀드가 공매도에 힘입어 글로벌 주식 보유액을 6주 연속 감소시켰다고 밝혔다. 최근 매도는 광범위하게 이뤄졌으며 모든 주요 지역에서 순매도가 발생했다. 유럽에서는 거시경제 테마를 거래하는 매크로 상품에서 공매도 포지션이 11%로 10년 만에 최고치를 기록했다고 빈센트 린 팀장이 3월 26일까지의 시장 데이터를 정리한 주간 보고서에서 설명했다.
지난주 초 중동 분쟁에 대한 반응으로 비교적 얕은 조정에 그쳤던 주가는 이제 기술적으로 과매도 수준에 가까워졌다. 나스닥100(NQ=F)은 정식으로 조정 국면(고점 대비 10% 이상 하락)에 진입했으며 S&P500(^GSPC) 지수도 조정 국면 진입에 근접했다. 유럽의 스톡스600 지수는 3월 중 약 9% 하락하며 6년 만에 최악의 월간 성적을 기록할 것으로 보인다.
헤지펀드의 미국 시장 노출도를 분석한 별도 보고서에서 골드만 팀은 "일부 항복(capitulation) 신호가 나타나기 시작했다"며 펀드들이 시장에 대한 최대 비관 수준에 근접했음을 시사했다.
최근 6주간 미국 주식 순매도 규모는 지난 10년간 세 번째로 컸다. 이번 매도는 코로나19 셀오프 당시 수준에 근접했으나, 2025년 4월 '해방의 날(Liberation Day)' 사태 때보다는 규모가 작았다고 설명했다.
한편 추세 추종 투자자들(CTA)은 지난 한 달간 약 1,900억 달러 규모를 매도했으며 현재 글로벌 주식에서 약 500억 달러 규모의 공매도 포지션을 보유 중이다. 골드만의 컬렌 모건은 "시스템 트레이더들의 매도 동력이 고갈되고 있다"며 "비대칭적 상승 가능성이 존재한다. 향후 한 달간 CTA는 모든 시나리오에서 매수세로 전환할 것으로 추정한다"고 분석했다.
또한 해당 투자은행은 연기금이 월말·분기말 리밸런싱 과정에서 주식을 매수할 것으로 전망했다. 동시에 상당한 규모의 기업 자사주 매입이 예상되며, 이는 시장에 추가 유동성을 공급할 것으로 보인다.