2026년 4월 1일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
뉴 스트리트 리서치(New Street Research) 기술 인프라 애널리스트 앙투안 쉬카이반(Antoine Chkaiban)이 마켓 도미네이션(Market Domination) 앵커 조시 립턴(Josh Lipton)과 함께 최근 주가 약세에도 불구하고 엔비디아(NVDA)의 장기 AI 수요가 여전히 강력한 이유와, 주가 하락 시 매수하기 전에 투자자들이 확인해야 할 점에 대해 설명합니다.
비디오 대본
00:00 화자 A
지난 10월을 돌아보면, 워싱턴에서 젠슨 황(Jensen Huang) CEO가 26년 말까지 블랙웰(Blackwell)과 루빈(Rubin)에 대한 주문이 5000억 달러에 달할 것이라고 언급했습니다.
00:09 화자 A
그리고 2주 전, 그 숫자는 1조 달러로 증가했죠. 물론 이제는 27년 말까지를 기준으로 합니다.
00:15 화자 A
계산을 해보면, 단 4개월 만에 예약 주문이 5000억 달러 추가된 셈입니다. 따라서 현재 엔비디아가 고객사로부터 확보하고 있는 예약 주문 규모는 연간 1.3조 달러 수준으로 추산됩니다.
00:27 화자 A
이것은 그냥 사실입니다. 여기서 논쟁의 여지가 없어요. 그래서 제 생각에 현재 시장은 지켜봐야 하는 상황인 것 같습니다. 이 숫자들이 너무나 크기 때문에, 이 시점에서는 단순히 젠슨 CEO의 발언이 아니라, 실제로 이 자금이 지출될 수 있을 만큼 경제가 버틸 수 있는지에 대한 확신을 바탕으로 판단을 내려야 하죠.
00:41 화자 A
그것이 진정한 촉매제가 될 것입니다. 그리고 하이퍼스케일러(대규모 클라우드 업체)들이 내년 계획에 대해 더 많은 가시성을 제공해 줄 것으로 생각합니다. 올해 초인 2025년 초에 그들이 올해 계획을 공개했던 것과 같은 방식으로요.
00:54 화자 A
그것이 도움이 될 것이고, 물론 엔비디아가 실적을 상회하고 가이던스를 상향 조정하는 모습을 보는 것도 중요합니다. 왜냐하면 이런 예약 주문 흐름은 매출 관점에서 보면, 엔비디아가 내년 말에 거의 1조 달러에 가까운 매출을 창출하는 수준으로 이끌기 때문입니다.
01:03 화자 A
그래서 이는 마치...