2026년 4월 4일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
비트코인이 2026년 1분기를 2018년 초 이후 최악의 실적으로 마감했습니다. 전쟁, 관세, 그리고 강력한 긴축 기조의 연방준비제도(Fed)가 위험자산을 강타하면서 가치가 약 4분의 1 가까이 증발했습니다.
기관 거래 업체 탈로스(Talos)의 보고서에 따르면, 비트코인은 2월 약 9만5천 달러에서 분기 말 약 6만6,700달러로 하락하며 연초 대비 약 22% 떨어졌습니다. 이 데이터는 탈로스의 금융 정보 부서인 코인 메트릭스(Coin Metrics)의 자료를 인용한 것입니다. 해당 업체에 따르면 분기 중 최저점에서는 손실이 최대 34.6%에 달했습니다.
디크립트(Decrypt)에 공유된 윈터뮤트(Wintermute)의 리서치 노트에 따르면, 비트코인은 6만6,000~7만 달러 범위에 갇힌 상태이며, 고래(대형 보유자)들의 이동은 여러 해 만에 최저 수준이고, 의미 있는 매수 호가가 방어 수준을 형성하고 있지 않습니다.
거래 업체는 추가로, 기관과 개인 투자자 모두 규제에 대한 명확성이나 지정학적 상황의 변화를 보기 전까지는 "자본을 투입하기를 꺼리며 방관자 입장"에 서 있다고 설명했습니다.
탈로스의 데이터에 따르면, 2월 28일 이란 전쟁 발발 이후 비트코인은 고통스러운 분기를 겪었음에도 주식과 금보다는 더 잘 버텼습니다. 같은 기간 동안 금이 17% 하락하고, 나스닥이 7.6%, S&P 500이 7.4% 하락한 반면, 비트코인은 1.5%만 하락했습니다.
탈로스의 국제 시장 책임자 사마르 센(Samar Sen)은 디크립트와의 인터뷰에서 비트코인의 분기 실적은 "구조적 변화라기보다는 거시경제적으로 주도된 재설정"에 가깝다고 말했습니다.
그는 덧붙여 "이란 분쟁 확대와 관세, 긴축적 정책에 대한 기대가 맞물리면서 암호화폐는 다른 위험자산들과 함께 압력을 받았다"고 설명했습니다.
센은 미국 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF)가 약 1천억 달러의 자산을 보유하고 있으며, 3월에 순유입이 재개된 것은 기관 수요가 하락장을 견뎌냈음을 시사한다고 설명했습니다.
그는 또한 오더북 전반의 유동성이 2025년 말 저점에서 회복되어 시장이 "더 큰 변동성을 흡수"할 수 있게 되었으며, 시장 구조가 이전 주기보다 "더 일관되게 유지"되고 있다고 덧붙였습니다.
"거시경제적 불확실성의 시기는 위험 선호도를 둔화시키는 경향이 있지만, 동시에 더 큰 집중력을 가져오기도 합니다."