2026년 4월 5일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
3월의 매도세는 기술주 중 가장 뜨거웠던 분야까지 강타했습니다. 그러나 모든 기술주가 한 달 내내 하락한 것은 아니었으며, 특히 한 쌍의 주식은 매도세를 견뎌낼 뿐만 아니라 오히려 더 강해진 모습으로 부상했습니다.
그 주인공은 Arm Holdings(나스닥: ARM)와 Advanced Micro Devices(나스닥: AMD)로, 두 기업의 주가는 3월 모두 상승했습니다. 인공지능(AI) 인프라 시장이 차세대 메가트렌드로의 전환을 앞두고 있는 가운데, 이 두 회사가 가장 유리한 위치에 서 있습니다. 그래픽처리장치(GPU)가 대규모 언어 모델(LLM) 훈련과 AI 추론을 지배해 왔지만, 에이전트형 AI(agentic AI)의 등장은 AI 데이터센터의 판도를 뒤집을 준비가 되어 있습니다.
AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 우리 팀이 방금 '필수 독점기업(Indispensable Monopoly)'이라 불리는, 엔비디아와 인텔이 모두 필요로 하는 핵심 기술을 제공하는 잘 알려지지 않은 한 기업에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 읽기 »이미지 출처: Getty Images.
모든 기존 SaaS(서비스형 소프트웨어) 기업과 AI 신생 기업이 에이전트형 AI를 추구하기 시작한 것처럼 보인다면, 그것은 대부분이 실제로 그렇기 때문입니다. 이는 기술의 다음 큰 진화 단계이며, GPU가 아닌 고성능 중앙처리장치(CPU)에 의해 주도될 것입니다.
AI 에이전트는 LLM 훈련과는 다른 컴퓨팅 아키텍처를 필요로 합니다. 순차적 결정을 내리고 독립적으로 행동할 수 있어야 하기 때문입니다. GPU는 순수 연산 성능을 위해 설계되었지, 추론을 위해 만들어진 것이 아닙니다. 여기서 CPU의 역할이 시작됩니다. CPU는 일종의 프로젝트 매니저처럼 작동하며, 도구(예: API) 호출, 메모리 관리, 트래픽 지시와 같은 작업에 능합니다.
앞으로 몇 년 안에 AI 에이전트가 폭발적으로 증가할 것으로 예상됨에 따라, AI 데이터센터는 엄청난 양의 GPU뿐만 아니라 이제는 엄청난 양의 CPU도 필요하게 될 것입니다. 바로 여기에 Arm과 AMD가 주목받는 이유가 있습니다.
1. Arm Holdings: 반도체 업계의 새로운 강자
Arm Holdings는 오랫동안 반도체 산업을 선도하는 지식재산(IP) 공급자 중 하나였습니다.