2026년 4월 5일 · Unknown · financial · 출처 Yahoo Finance
인베스팅닷컴 — 바클레이스 보고서에 따르면, 한국의 주요 반도체 기업들이 AI(인공지능) 기반 메모리 수요 급증으로 큰 혜택을 볼 것으로 예상되나, 지속적인 성과를 위해서는 전략 조정이 필요할 전망이다.
인공지능의 부상은 고성능 메모리, 특히 AI 서버와 데이터센터에 필수적인 HBM(고대역폭 메모리)에 대한 수요를 빠르게 증가시키고 있다. 세계 최대 메모리 생산업체인 삼성전자와 SK하이닉스는 이러한 구조적 변화의 주요 수혜자로 부상하고 있다.
바클레이스는 AI 관련 수요가 공급, 특히 첨단 메모리 제품의 공급을 긴축시키면서 메모리 시장의 가격 결정력이 개선되고 있다고 지적했다. 이는 평균판매가격(ASP) 상승으로 이어지고 있으며, 이러한 추세는 두 기업의 단기적 이익 모멘텀을 지탱할 것으로 예상된다.
그러나 이 보고서는 단순히 주기적인 가격 상승에서 오는 이익만으로는 부족할 것이라고 강조한다. 대신 두 기업 모두 AI 워크로드에 사용되는 HBM 및 기타 특수 메모리 솔루션에 보다 초점을 맞춘, 더 AI 중심적인 제품 구성으로 전환해야 할 필요가 있다.
더 넓은 맥락은 이러한 전환이 왜 중요한지 보여준다. 글로벌 기술 대기업들이 AI 인프라에 대한 지출을 크게 늘리면서 첨단 반도체에 대한 수요가 급증하고 있다. 한때 강한 주기성을 띠고 상품화된 부문으로 여겨졌던 메모리는 이제 장기적인 AI 성장 추세와 구조적으로 더 밀접하게 연계되고 있다.
동시에 업계 전반의 공급 규율이 긴축된 시장 상황을 유지하는 데 도움을 주고 있다. 장기적인 침체 이후 메모리 제조사들은 생산 능력 확대에 신중을 기해왔으며, 이는 현재 AI 수요 증가가 가격에 미치는 영향을 증폭시키고 있다.
바클레이스는 SK하이닉스가 HBM 분야에서의 선두 위치로 인해 단기적으로 더 유리한 입장에 있는 반면, 삼성전자는 격차를 좁히기 위해 전환을 가속화해야 할 수도 있다고 덧붙였다. 첨단 메모리 생산 확대와 수율 개선 유지에 대한 실행력이 주요 차별화 요소가 될 것이다.