退休年金
概述
退休年金是指将劳动者退休时领取的退休金积累在公司的外部金融机构，并在其整个劳动生涯中叠加运作收益，进而转换为养老收入的制度。该制度于2005年随《劳动者退休金给付保障法》施行而引入，目标是将以往以退职金一次性给付为中心的结构转变为以年金为中心的结构。随着韩国自2026年起正式讨论退休年金义务化（分阶段实施），该制度正处于制度改革的核心位置。
主要内容
制度的三种形式
- 确定给付型（DB）：退休时可领取的给付事先确定。通常按“30日份以上的平均工资 × 连续工龄”计算，运作责任与风险由雇主（公司）承担。劳动者不参与运作。
- 确定缴费型（DC）：公司每年向劳动者账户缴纳不低于年度工资总额1/12的金额，由劳动者自行下达运作指令。退休金给付随运作业绩而变化，也可追加缴纳（IRP）。
- 个人型退休年金（IRP）：可承接退职金或由个人自由缴纳的个人账户。它起到在换工作或退休时保管所获退休金的累积账户作用，也可进行属于税额抵扣对象的缴纳。
积累与运作
DC型和IRP参保者可投资于存款、债券型基金、股票型基金、ETF、TDF（Target Date Fund，目标日期基金）、REITs等多种产品。但风险资产（股票型等）的投资限额为总积累金的70%，并适用各单项产品的纳入比重规定。须完成投资教育（事前教育）方可投资风险资产。
税收优惠
对年金账户（年金储蓄 + IRP）的缴纳额，最高900万韩元（年金储蓄600万韩元 + IRP 300万韩元）可享受税额抵扣。适用抵扣率：总工资5,500万韩元以下为16.5%，超过则为13.2%；向IRP追加缴纳的金额也计入抵扣对象。运作过程中产生的收益予以课税递延，若以年金形式领取，则适用年金所得税（3.3~5.5%），比一次性领取（退职所得税）更为有利。
领取方式
退休金可以一次性领取或以年金形式领取（年金领取）。若要以年金形式领取，须满足55岁以后、参保期限5年以上等条件，并遵守年度年金领取限额（在死亡前分期领取），才能维持税收优惠。中途提取仅限于购房、全租保证金、6个月以上疗养等法定事由。
默认选项（预先指定运作制度）
该制度于2022年引入，自2023年7月12日起全面施行；若劳动者未下达运作指令，则自动按事先指定的产品（超低风险、低风险、中风险、高风险等级）运作。DC型、IRP参保者必须指定至少一个默认选项，未指定时按所在单位的规章所定产品运作。
保护机制
退休年金积累金在金融机构破产时也与存款人保护（每人5,000万韩元，另设保护限额的讨论仍在持续）相区分，在社外积累；即使雇主破产，劳动者也被赋予优先受偿权。此外，监管当局会检查未执行运作指令、手续费过高、保本产品比重偏高等问题。
最新动向
2024~2025年退休年金市场的核心关键词是积累金突破400万亿韩元与收益率改善。市场正摆脱以往保本型（存款）比重超过80%的结构，业绩分红型、TDF、ETF的纳入快速增加。金融当局于2024年修订退休年金监管规定，推进了总费用负担率（TER）公示义务化、扩大默认选项产品的业绩与风险指标公开、简化积累金300亿韩元以上单位的受托机构变更程序等。2025年则在退休年金义务化路线图之外，将扩大IRP税额抵扣限额（讨论最高1,200万韩元）、年金领取阶段课税合理化、年金账户之间的转移（ISA、年金储蓄联动）等作为政策课题加以讨论。此外，基于AI的机器人投顾咨询服务、以ETF为中心的低成本运作、数字IRP平台（移动应用）的扩散已成为市场的主要趋势。为弥补因老龄化和超低生育率造成的养老收入空白，强化退休年金—国民年金—个人年金三层体系是政策的大方向。
相关主题
- [[国民年金]]
- [[个人型退休年金（IRP）]]
- [[年金储蓄]]
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- [[默认选项]]
- [[养老收入保障]]